险资举牌:资金源泉、资金来源与资本角色解析
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2014年尾巴上,安邦集团那时候在国外大撒把投资,A股市场也玩得风生水起,保险资金开始引起众人关注。我这篇文章,就是用Wind和国泰安那俩数据库,给大家捋了捋,主要聊了三个关于保险资金增持的大事儿:钱到底从哪儿来、投资手段有啥特点,还有这事儿对市场有啥影响。
险资举牌的资金来源
从2014年起,A股市场保险资金加码动作多达91回,涉及了49家企业及20家保险机构。据公开资料,这91次加码中,有39次公布了资金出处,其中28次是动用了万能险的资金。那时,万能险几乎成了最关键的融资手段。安邦旗下的和谐健康险在2016年保费猛增,突破千亿大关,成为健康险行业的领头羊。
险资举牌的投资策略
在这39起增资事件里,竟然只有一例是纯靠个人存款,剩下的好多都是自己存款加上保险回报,有的干脆就是全靠保险回报。这让大伙儿开始嘀咕,投资那些大企业的股票,能不能真把那信托责任做到位。再说了,保险公司投资增加的那点杠杆,好多都是向其他金融机构借的,要是资金链断了,风险可就大了,说不定还会牵连更广。
险资举牌的市场影响
恒大买股票那会儿,挺机灵地看准了大家对市场的态度,而且持有的股份都没到5%,所以压根儿不用发布持股变动的公告。那些用保险金投资的公司,盈利能力(ROE)大多还不错,有七成公司的ROE都超过了5%,但整个市场里,那些增持股份的公司中,ROE是负数的占了20%。
险资举牌的虚拟经济企业
保险公司买下那些搞虚拟经济的公司后,发现它们赚钱的本事比那些做实体生意的公司强多了,而且这些公司规模也更大,股权分布也没那么集中。从这个角度看,保险公司在挑投资对象的时候,更喜欢那些能赚大钱、规模不小的企业。
险资举牌的安全性与流动性
买这些股票,保险的钱放进去挺踏实,流通性也不错,关键还稳赚不赔。这样一来,保险资金在市场上更受欢迎了,也给市场带来了额外的安全感。
险资举牌的海外投资
2017年那会儿,咱们的泛海集团搞了个大动作,把美国养老护理保险那头大象——Genworth金融集团给收购了,这在养老金融这块儿算是迈出了关键一步。不过,问题来了,咱们在国外这么一搞,碰巧赶上国内外汇政策变动,再加上老川普那会儿的新政策,风险那是相当的大。这回咱们海外投资可得小心行事,别太冒进了。
险资举牌的未来展望
市场一动,保险的投资策略和收益也得跟着变动。往后想想,保险里的钱怎么才能既不损失,又能保持灵活,还能赚更多,这可是大家都在关心的大问题。
这保险的钱都用来炒股了,往后行情咋样?快来评论区发表你的高见!给这篇文章点个赞,转发一下,让大伙儿都来讨论这个话题。
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